Formation

« Dérivés de change »

DATE

10/01/2018

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HEURE

19:15

LIEU

INVIVOO

Présentation

Ce séminaire introduit aux produits dérivés de change en commençant par une présentation générale des marchés de change.

Le séminaire se poursuit alors par la description des produits standard de change à terme : forward/future de change, swap de change.

La dernière partie du séminaire traite des options de change classiques.

Des exemples pratiques sont explicités aux auditeurs afin de comprendre comment l’on peut utiliser des produits dérivés pour couvrir des positions de change.

Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les produits dérivés de change.

Programme

1. Présentation du Marché des Changes
  • Généralités : principaux intervenants, typologies des transactions, cours flottants, cours liés, principales places de changes, principales devises
  • Principes de cotation : dénomination des devises, cours au comptant, cotation au certain/incertain, cours de référence, cours croisé
  • Déterminants des cours de change : change nominal, change réel, parité de pouvoir d’achat, balance des paiements
  • Cas Pratiques : identification du cours à appliquer à une transaction de change, calcul d’un cours croisé

2.1 Produits Dérivés Fermes
  • Options sur devises : définitions, mécanismes de fonctionnement, approche de valorisation, Garman Kohlhagen, sensibilités, parité call-put
  • Options exotiques : options digitales, option à barrière, option asiatique
  • Stratégies optionnelles : straddle, strangles

Cas pratique : couverture de change sur une importation par achat d’un call de change.

2.2 Produits Dérivés Optionnels
  • Options sur devises : définitions, mécanismes de fonctionnement, approche de valorisation, Garman Kohlhagen, sensibilités, parité call-put
  • Options exotiques : options digitales, option à barrière, option asiatique
  • Stratégies optionnelles : straddle, strangles

Cas pratique : couverture de change sur une importation par achat d’un call de change.

Objectifs

  • Comprendre les principes essentiels du fonctionnement du marché des changes
  • Maîtriser les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés fermes
  • Maîtriser les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés optionnels
Intervenant

Informations pratiques

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Durée

4h (2x2h)

tarif entreprise

680€
(Tarif individuel sur demande)

Niveau

Initiation
v

Langue

Français

Dates

10 Janvier 2018

17 Janvier 2018

(2h chaque mercredi)

Léopold

Léopold

Léopold a commencé sa carrière comme enseignant-chercheur à l’Université de Technologie de Compiègne, avec une spécialisation dans la modélisation des systèmes complexes. Il s’est ensuite orienté dans l’ingénierie financière des produits dérivés avec une spécialisation dans le pricing des produits dérivés.

Il anime depuis plusieurs années des cours de finance de marché pour un public de professionnels et dans des écoles d’ingénieurs à Paris. Léopold assure des formations sur l’introduction aux marchés financiers, les produits dérivés commodities ou encore le pricing des produits dérivés. Il est docteur en mathématiques appliquées de l’UTC.

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