Produits Dérivés Actions
- Comprendre l’origination des titres actions et indices actions
- Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés actions
- Maîtriser les stratégies à base d’options pour les besoins d’investissement ou de couverture
Aucun
Prochaine session
- 09/11
- 16/11
- 23/11
Public
Tout public
Durée
3x2h
Format
Présentiel, Distanciel
Modules
3 modules
Détails.
Programme
1. Marchés Cash : Actions et Indices Boursiers
- Notions de base : fonds propres, capital social, action, certificat d’investissement, certificat de vote
- Emission d’actions, introduction en bourse, droit de souscription préférentiel
- Opérations sur titres : augmentation de capital, rachat d’actions, OPA, OPE, OPR
- Valorisation d’une action : Discounted Cash Flow, Price Earnings Ratio, Gordon Shapiro
- Marchés actions : importance des marchés actions dans les économies nationales, capitalisation boursière, principaux marchés et fonctionnement
- Indices actions : définition et composition, rôle et intérêts pour les investisseurs, benchmark des performances d’une place financière, principaux indices
- Valorisation d’un indice : choix des titres, valeur de départ de l’indice, pondération, modes de calcul, évolution de la composition d’un indice, reshuffle
- ETF : définitions, intérêts pour les investisseurs, mécanismes de fonctionnement
- Cas pratiques : valorisation d’une action par la méthode du PER ; calcul de l’évolution de la valeur d’un indice dans l’hypothèse d’équipondération des titres
2. Marchés Dérivés : Produits Fermes
- Marchés OTC et Marchés organisés
- Forwards : definitions et intérêts, cash and curry, mécanismes de fonctionnement, exemples
- Futures : définitions, paramètres, mécanismes appels de marge, deposit, exemple de couverture d’un risque par utilisation de future
- Forward quanto, dividend swap, modélisation des dividendes
- Swap : principes, equity swap, swap d’indices
- Cas pratique : couverture d’un portefeuille par une position Future sur indice, spéculation par utilisation d’une position Future sur indice
3. Marchés Dérivés : Produits Optionnels
- Définitions, intérêts, mécanismes de fonctionnement des options de base call/put
- Typologies : option européenne, américaine, bermudéenne
- Prime d’une option : paramètres de valorisation, valeur intrinsèque, valeur temps
- Valorisation d’une option : modélisation du sous-jacent, Black Scholes, Monte Carlo
- Gestion du risque de prix : sensibilités et Grecques
- Stratégies optionnelles de base
- Quelques options exotiques : binaires, asiatiques, barrières, produits structurés actions
- Cas pratique : pricing et couverture d’un call standard suivant le modèle de Black & Scholes
En savoir plus
- Exercice en travaux dirigés
- Questions orales
- Attestation de formation remise
- Si en physique : salle de formation équipée (rétroprojecteur, tableau blanc…)
- Si en distanciel : réunion Teams
- Questionnaire post-formation