Produits Dérivés de Change
Ce séminaire introduit aux produits dérivés de change en commençant par une présentation générale des marchés de change.
Le séminaire se poursuit alors par la description des produits standard de change à terme : forward/future de change, swap de change.
La dernière partie du séminaire traite des options de change classiques.
Des exemples pratiques sont explicités aux auditeurs afin de comprendre comment l’on peut utiliser des produits dérivés pour couvrir des positions de change.
Le séminaire est particulièrement recommandé à tous ceux qui veulent approfondir leurs connaissances sur les produits dérivés de change.
- Comprendre les principes essentiels du fonctionnement du marché des changes
- Maîtriser les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés fermes
- Maîtriser les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés optionnels
Aucun
Prochaine session
- 08/03/2022
- 15/03/2022
- 22/03/2022
Public
Tout public
Durée
3x2h
Format
Présentiel, Distanciel
Modules
3 modules
Détails.
Programme
1. Présentation du Marché des Changes
- Généralités : principaux intervenants, typologies des transactions, cours flottants, cours liés, principales places de changes, principales devises
- Principes de cotation : dénomination des devises, cours au comptant, cotation au certain/incertain, cours de référence, cours croisé
- Déterminants des cours de change : change nominal, change réel, parité de pouvoir d’achat, balance des paiements
- Cas Pratiques : identification du cours à appliquer à une transaction de change. Calcul d’un cours croisé
2. Produits Dérivés Fermes
- Options sur devises : définitions, mécanismes de fonctionnement, approche de valorisation, Garman Kohlhagen, sensibilités, parité call-put
- Options exotiques : options digitales, option à barrière, option asiatique
- Stratégies optionnelles : straddle, strangles
- Cas pratique : couverture de change sur une importation par achat d’un call de change
3. Produits Dérivés Optionnels
- Options sur devises : définitions, mécanismes de fonctionnement, approche de valorisation, Garman Kohlhagen, sensibilités, parité call-put
- Options exotiques : options digitales, option à barrière, option asiatique
- Stratégies optionnelles : straddle, strangles
- Cas pratique : couverture de change sur une importation par achat d’un call de change
En savoir plus
- Exercice en travaux dirigés
- Questions orales
- Attestation de formation remise
- Si en physique : salle de formation équipée (rétroprojecteur, tableau blanc…)
- Si en distanciel : réunion Teams
- Questionnaire post-formation