filière pre-trade & pricing

Date

14/05/2019

}

Heure

19:15

lieu

Invivoo

Présentation

L’objectif de ce séminaire est d’aborder les techniques qui permettent de valoriser les produits dérivés ainsi que de calculer les indicateurs qui permettent de couvrir ces produits.

Après un exposé sur les outils mathématiques de base que l’on utilise pour valoriser les produits dérivés, le séminaire se consacre dans un premier temps au pricing des produits dérivés fermes avant de traiter la valorisation des produits optionnels dans le cadre usuel du modèle de Black & Scholes.

Ce séminaire intéressera tous ceux qui veulent comprendre la démarche méthodologique que l’on utilise pour pricer des produits dérivés.

Programme

1. Mathématiques des Marchés Financiers
  • Taux d’intérêts : définitions, normes de taux, typologies d’intérêts, actualisation, capitalisation.
  • Courbes de taux : définitions, typologies, discount factors, courbe de taux interbancaire, différentes familles de courbes de taux.

Cas pratique : calcul obligataire, construction d’une courbe de taux interbancaire

2. Pricing d'un produit Dérivé Ferme
  • Forward Rate Agreement (FRA), Future, Interest Rate Swap (IRS): méthodologies de pricing, paramètres de marché, indicateurs de risques ;

Cas pratiques : pricing d’un FRA, pricing d’un IRS, calcul des indicateurs de risque.

3. Pricing d'un Produit Dérivé Optionnel
  • Modélisation de l’actif sous-jacent : modèle normal, modèle de Black et Scholes, modèle de retour à la moyenne / Ornstein-Uhlenbeck;
  • Pricing et couverture d’un call vanille : formule de Black et Scholes, calcul des indicateurs de risques ;
  • Autres méthodes de valorisation : méthodes numériques, pricing par arbre binomial, pricing par méthodes Monte Carlo ;

Cas pratique : application de la formule de Black Scholes pour un call vanille sur une action Qui ne verse pas de dividende ; calcul des indicateurs par formules fermées.

Que vais-je apprendre ? 

  • Comprendre et pratiquer la construction d’une courbe de taux interbancaire
  • Comprendre et pratiquer la valorisation d’un produit dérivé ferme
  • Comprendre le modèle de Black & Scholes et son utilisation dans la valorisation d’une option classique 
  • Interpréter les indicateurs de sensibilités

inscription

PRE-TRADE & PRICING

informations pratiques

}

durée

3x2h

Tarif entreprise

680€

Niveau

Maîtrise

v

Langue

Français

Sessions

14/05
21/05
28/05