produits dérivés de CRÉdit

Date

05/02/2019

}

Heure

19:15

lieu

Invivoo

inscription

Contact

Présentation

L’objectif de ce séminaire est de présenter l’environnement des marchés de crédit et d’expliquer les mécanismes de fonctionnement des produits qui s’y traitent.

Le séminaire commence par un exposé sur les événements de crédit à l’origine de la crise de 2007/2008. Il se poursuit par la présentation des produits dérivés de crédit standard, avec un accent particulier sur les CDS. La dernière session du séminaire est consacrée aux indices et structurés de crédit.

Le séminaire intéressera tous ceux qui veulent comprendre le fonctionnement de cette nouvelle classe d’actifs.

Programme

1. Marchés des Dérivés de Crédit
  • Définitions : risque de crédit, événement de crédit, exemples de la crise des subprimes 2007/2008
  • Gestion du risque de crédit : mécanismes de fonctionnement d’un produit dérivé/indice/structuré de crédit
  • Marchés des dérivés de crédit : origines, développement, environnement réglementaire
  • Cas pratiques : événements de crédit à l’origine de la crise de 2007/2008.
2. Dérivés de Crédit Standard
  • Asset Swap : définitions, illustration dans la couverture d’un risque de crédit, paramètres et méthodes de valorisation. Exercice : construction et pricing d’un asset-swap
  • Credit Default Swap (CDS) : définitions et mécanismes de fonctionnement d’un CDS, exemples de cotation et de transactions de CDS, Compensation d’un CDS, paramètres de valorisation d’un CDS
  • Cas pratiques : construction et pricing d’un asset-swap. pricing et calcul des indicateurs de risques d’un CDS
3. Indices et Structurés de Crédit
  • Itraxx et Itraxx tranché : définitions et cotation, illustration dans la couverture d’un risque de crédit, paramètres et méthodes de valorisation.
  • Structurés de crédit : intérêts et principes de la titrisation/structuration, principales familles de structurés de crédit, différents types des ABS, mécanismes de fonctionnement d’un CDO cash, d’un CDO synthétique.
  • Cas pratiques : pricing d’un indice sur Itraxx

Que vais-je apprendre ?

  • Comprendre l’intérêt et l’organisation des marchés des produits dérivés de crédit
  • Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits dérivés standard
  • Comprendre la construction des indices/structurés de crédit, ainsi que leur valorisation

inscription

produits dérivés de CrÉdit

informations pratiques

}

durée

3x2h

Tarif entreprise

680€

Niveau

Initiation
v

Langue

Français

Sessions

05/02/2019
12/02/2019
19/01/2019