Atelier pratique sur le calcul de la Value at risk sous excel

Date

02/04/2020

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Heure

12h30 – 13h30

lieu

ONLINE

Comme vous le savez, il est impossible en ce moment de se réunir. Cependant, les expertises du programme Grow Together continuent à animer des sessions de workshop et de formation, sous forme de webinar, accessible à distance !

    Présentation

    A la question « Comment mesure-t-on le risque de marché ? » on répondra, sans nul doute, « en calculant la VaR ». De simple outil pratique, la Value at Risk, plus communément connue par son acronyme la VaR, est devenue au fil des ans un indicateur incontournable dans la gestion du risque de marché opérationnelle et réglementaire à l’instar de ce qu’est la croissance pour l’économie.

    Pour autant, si l’on a une idée assez intuitive de ce qu’est la VaR, son calcul reste pour beaucoup partiellement compris voir mystérieux. Or, comme toute donnée statistique, il est aussi important d’en déterminer la valeur que d’en connaître les limites et les hypothèses sous-jacentes afin de faire une analyse juste pour prendre la bonne décision.

    Aussi complexe que puissent être les systèmes de calcul de la VaR, les principes de base sont toujours les mêmes et pour les acquérir il n’est pas meilleure façon que de les appliquer en calculant soi-même la VaR à l’aide du tableur Excel qui offre toutes les fonctionnalités nécessaires.

    Cette mise en pratique du calcul, ou plutôt des calculs, de la VaR, sera l’occasion de conforter vos acquis en repartant sur une base solide sur laquelle vous pourrez vous appuyer pour appréhender des nouvelles notions de risque de marché et de crédit.

      Programme

      Rappels
      • Le risque de marché
      • La VaR
      • Les sensibilités (greeks)
      • Les instruments financiers de classe action
      • Les courbes de taux
      • Statistiques
      • Excel
      Calcul de la VaR d’un portefeuille d’actions
      • La VaR Historique
      • La VaR Paramétrique
      • La VaR Monte Carlo
      • ES/CVaR

      Que vais-je apprendre ?

      • Calculer des rendements
      • Calculer des écart-types
      • Calculer la valeur théorique de la VaR avec une distribution gaussienne
      • Calculer la matrice de corrélation
      • Calculer la VaR selon les 3 méthodologies
      • Calculer l’Expected ShortFall

      Prérequis

       Connaissances basiques sur  :

      • Le risque de marché : VaR, sensibilité (greeks)
      • Les instruments financiers : action, option, taux
      • La statistique : distribution normal, écart-types
      • Excel : formules et manipulation courantes

      Eric Abilio Branco

      Eric Abilio Branco

      Manager de l'Expertise Risques

      Eric est titulaire d’un Master en informatique et de la certification FRM. Il possède également 18 années d’expérience autour des systèmes d’information dans le secteur de la finance de marché.

      Il a commencé sa carrière professionnelle chez l’éditeur de progiciels financiers Reuters où il est intervenu sur différents projets en tant que développeur, chef de projet puis MOA. Désirant consolider sa connaissance du métier de la banque, il s’est orienté par la suite vers le consulting en tant que MOA / chef de projet en menant des missions dans le domaine du risque financier (marché et crédit) et du réglementaire auprès des grandes BFIs.

      Doté de cette solide expertise doublée d’une forte appétence pour les technologies innovantes, il a pris en charge le développement d’un Lab RegTech en collaboration avec le directeur des opérations. En 2018, il rejoint INVIVOO en tant que manager du pôle d’expertise Risques et consultant MOA.

      inscription

      Workshop CALCUL DE LA VAR

      informations pratiques

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      durée

      1h

      Niveau

      Perfectionnement

      v

      Langue

      Français