Produits Dérivés de Taux
- Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits de taux traités sur le marché monétaire et sur le marché obligataire
- Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits dérivés fermes sur taux d’intérêt
- Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits optionnels sur taux d’intérêt
Aucun
Prochaine session
- 11/01/2022
- 18/01/2022
- 25/01/2022
Public
Tout public
Durée
3x2h
Format
Présentiel, Distanciel
Modules
3 modules
Détails.
Programme
1. Produits Monétaires et Obligataires
- Marché monétaire : marché interbancaire, indices monétaires, conventions de taux, calculs monétaires
- Produits monétaires : dépôts, titres de créances négociables, repos, pensions, asset swap
- Marché obligataire : principaux intervenants, marché primaire, marché secondaire, marché euro-obligataire, calculs actuariels
- Produits obligataires : caractéristiques, obligation à taux fixe/variable/indexée, obligations notionnelles, valeur de marché, cotation, rating, indices obligataires, obligations à clauses optionnelles
- Cas pratique : reconstitution de la courbe de taux interbancaire court terme à partir des instruments de marché
2. Produits Dérivés Fermes
- Forward Rate Agreement : mécanismes, cotation, taux FRA, valorisation d’un contrat FRA, correction de convexité
- Future sur taux court : mécanismes, cotations, appels de marge, Future NYSE-EURONEXT-LIFFE, Eurodollar Future du CME
- Futures sur taux long : mécanismes, gisement, notionnel, « cheapest to deliver », facteur de concordance, contrat euro-bund
- Swaps : définition, cotation, taux swap, Swaps de taux standard, Asset-swap, sensibilités, Basis swap, Cross currency swaps
- Cas pratiques : calcul du cours de cotation d’un Future sur une obligation notionnelle dont les caractéristiques sont connues. Valorisation d’un swap de taux standard.
3. Produits Dérivés Optionnels
- Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits de taux traités sur le marché monétaire et sur le marché obligataire
- Maîtriser les mécanismes et usages des principaux produits dérivés fermes sur taux d’intérêt
- Comprendre les mécanismes de fonctionnement des produits optionnels sur taux d’intérêt
En savoir plus
- Exercice en travaux dirigés
- Questions orales
- Attestation de formation remise
- Si en physique : salle de formation équipée (rétroprojecteur, tableau blanc…)
- Si en distanciel : réunion Teams
- Questionnaire post-formation